Ein Umtausch im Depot: ich tausche Tabak gegen Tabak

Adieu zu Altria

Ein Urgestein verlässt mein Depot

Die Tabak-Branche ist für Dividendenliebhaber zu lukrativ, um sie links liegen zu lassen. Aus ethischer und moralischer Sicht lässt sich hier allerdings drüber streiten. Das muss jeder mit sich selber ausmachen. Für mich persönlich geht es bei meiner Geldanlage um Rendite und Cashflow, sodass Tabak, Rüstung und Öl bei mir im Depot zu finden sind. Punkt. Hier trenne ich strikt die Geldanlage und privates Verhalten. Ich rauche nicht, ich gehe privat auf keine Schießanlagen und ich fahre ein sehr sparsames Auto (leider noch nicht elektrisch). So viel dazu. Kommen wir zu meinem Urgestein namens Altria.

Seit Anfang 2019 befand sich Altria in meinem Depot und hat mir im April 2019 die erste Dividende von 6,71€ beschert. Der Sparplan lief bis vor kurzem bei der comdirect* für mehr als 4 Jahre und es befanden sich zuletzt noch 46,91 Anteile zum Einkaufskurs von 40,72€ in meinem Depot (Gesamtwert: 1.869,22€).

Verkauft wurden 46 Anteile zum Kurs von 42,34€, was einen Kurswert von 1.947,64€ ausmacht. Abzüglich der 9,90€ Ordergebühren bei der comdirect bleiben noch 1.937,74€ übrig. Zudem befinden sich noch die Bruchstücke von 0,91 Stück im Depot, welche bei der comdirect aber immer erst nachgelagert ausgebucht werden. Das sind noch mal 38,53€ aus diesem Verkauf, welcher auch ohne Gebühren vollzogen wird. Das macht in Summe 1.976,27€ auf mein Konto.

Fazit: 107,05€ an Kursgewinn und Dividenden von 374,92€ = 481,97€

Aufgrund meines Freistellungsauftrages sind die 107,05€ bereits der Nettobetrag und es gehen keine Steuern mehr davon ab. Jährlich habe ich in etwa eine Rendite von 8% mit diesem Investment gemacht, was ich vollkommen in Ordnung finde.

Altria war seit Beginn einer meiner stärksten Aktien, was die Ausschüttungen angeht. Die persönliche Dividendenrendite liegt bei fast 10% und das reißt natürlich ein Loch in meine zukünftigen Dividenden. Dieses Loch kann von meiner neuen Investition leider nicht vollständig aufgefangen werden, aber hierzu an späterer Stelle mehr. Die Dividendenzahlungen von Altria sind über die Zeit wunderbar angewachsen:

2019: 24,92€

2020: 70,01€

2021: 86,62€

2022: 127,93€

2023: 65,44€

Ich bin gespannt, ob das neue Unternehmen ein würdiger Ersatz wird und ich mich mit diesem Schritt richtig positioniert habe.

Welcome Philip Morris

Wieso denn schon wieder eine Tabak Aktie?

Philip Morris ist von allen Tabak-Konzernen derjenige, der führend bei den Alternativprodukten ist. Selbst auf der Internetseite wird hiermit ganz offensiv geworben „Delivering a smoke-free future“. Beim klassischen Verbrennen des Tabaks werden viele schädliche Stoffe erzeugt, so wie man es von der normale Zigarette her kennt. Bei den Alternativprodukten wird der Tabak lediglich erhitzt und hiermit können diese schädlichen Stoffen bis zu etwa 90% reduziert werden. Mittlerweile stammen bereits 35% des Konzernumsatzes aus diesen zukunftsfähigen Produkten. Daraus resultiert auch, dass PM 75% Weltmarktanteil bei den Alternativprodukten hat.

Das größte Problem der Tabak Konzerne ist, dass weltweit immer weniger geraucht wird. Das wird bisher mit Preiserhöhungen aufgefangen, aber das kann nur bedingt immer so weiter gehen. Zudem erheben die Staaten wirklich hohe Steuern und der gesundheitliche Aspekt ist alles andere als gut. Zudem darf an immer weniger Orten geraucht werden und die Rauchentwicklung an sich ist ebenfalls an vielen Stellen kritisch.

Philip Morris ist führend bei Alternativprodukten

Die Marke IQOS gehört zu Philip Morris und ist in diesem Gebiet führend unter den Tabakerhitzern. Erst vor kurzem hat Philip Morris zudem Swedish Match übernommen, welches für Snus bekannt ist. Das sind kleine Tabakkissen, welche unter die Oberlippe geklemmt werden. In den skandinavischen Ländern und manchen Sportarten (Eishockey und stellenweise Fußball) sind diese sehr beliebt. Ich habe sie auch schon öfters ausprobiert und es ist wirklich angenehm im direkten Vergleich zum Rauchen. Kein stinkender Geruch an den Fingern, dem Gericht oder der Kleidung, sondern einfach ein kleines Plättchen in der Größe eines Kaugummis. Als dritten Baustein der Alternativprodukten hat Philip Morris E-Vapor im Programm. Das sind Batteriebetriebene Geräte, welche ein Liquid bzw. eine Flüssigkeit erhitzen.

Alternativ haben sie natürlich noch ihre normalen Zigaretten im Programm: Marlboro (die meistverkaufte Zigarettenmarke der Welt), Parliament, L&M, Lark, Chesterfield, Bond Street und Philip Morris.

Grafik von: https://www.pmi.com/smoke-free-products

10 x PM zu 87,70€ ins Depot und der Sparplan läuft

Am 26.06.23 habe ich bereits 10 Aktien ins Depot gelegt und direkt einen Sparplan mit monatlich 40€ für PM erstellt. Die Position von Altria war knapp 2.000€ groß und hier will ich relativ zügig auch mit PM hinkommen. Die Dividendenrendite liegt leider nur bei knapp 5,2%, sodass ich demnach nur etwas mehr als die Hälfte meiner Altria-Dividende erhalten werde. Das ist natürlich erstmal ein Rückschlag, aber ich schaue in die Zukunft. Ich rechne persönlich damit, dass die Zigaretten-Raucher in den kommenden Jahren immer weiter abnehmen. Viele werden jedoch auf die Alternativprodukte umschwenken und hier ist Philip Morris aktuell führend. Aus dem Grund rechne ich hier auf lange Sicht mit einem stabileren bzw. höheren Aktienkurs und vor allem mit einer sichereren Dividende.

Im Vergleich

Gleiche Branche, aber anders aufgestellt

In diesem Beitrag habe ich bereits ausführlich geschrieben, wie ich bei einer Aktienanalyse vorgehe. Auch dieses Mal bin ich nach dem gleichen Schema vorgegangen und habe beide Aktien miteinander vergleichen. Aktuell ist Altria nach KGV gemessen das preiswertere Unternehmen. Ein Blick auf den Chart und weiteren Kennzahlen verrät aber auch wieso.

Die Zukunft ist ausschlaggebend

Keiner weiß, wie sich die Zukunft entwickeln wird. Stand heute und jetzt würde ich aber lieber in Philip Morris investieren anstatt in Altria. Sie sind mit den Alternativprodukten breiter aufgestellt und haben hier bereits viel Marktanteil für sich gesichert. Wer hier einen detaillierteren Einblick haben will, der kann sich gerne das aktuelle Youtube-Video von Aaron anschauen. Hier wird eine Stunde über Philip Morris und Co. geredet.

Da ich selber in meinem Umfeld mitbekomme, dass immer mehr mit Snus anfangen und ich auch IQOS immer häufiger entdecke, bin ich hier sehr zuversichtlich. Das Unternehmen zahlt leider erst seit 14 Jahren kontinuierlich eine Dividende. Grund hierfür sind natürlich die hohen Kosten für die Neuausrichtung und die Entwicklung in die Alternativprodukte. Hierdurch erhoffe ich mir zukünftig allerdings deutlich stabilere und sich jährlich erhöhende Dividenden.

Fazit

Zusammenfassend…

… kann man sagen, dass ich theoretisch auch Altria hätte behalten können für einen noch höheren Cashflow. Aber zum Einen sehe ich die heranwachsenden Probleme bei Altria (im direkten Vergleich zu PM) und zum anderen waren mir 3 Tabak-Aktien zu viel im Depot. Es befindet sich ja zusätzlich noch British American Tobacco in meinem Depot, welche ebenfalls mit knapp 9% Dividendenrendite ihren Anteil leisten. Auch hier sehe ich im direkten Vergleich zu PM einige Probleme auf BAT zukommen. BAT sehe ich von den Kennzahlen bzw. der Ausrichtung her jedoch noch solider dar stehen als Altria und daher fiel die Wahl aus Altria. Zwei Tabak-Aktien mit jeweils einer Gewichtung von rund 3% empfinde ich jedoch als vollkommen okay und hiermit kann ich gut leben.

Ich erwarte hier absolut keine Kursraketen, aber eine stabile und sich steigernde Dividende. Mit PM bin ich hier gefühlt auf der sichereren Seite. In einigen Jahren wird sich zeigen, ob ich hiermit richtig lag.

Investierst Du in Tabakwerte und wie siehst Du die Entwicklung mit den Alternativprodukten?

Bleib gesund und munter! Cheerio,

Alex

Meine Broker

Win / Win für uns beide

Insgesamt habe ich 5 verschiedene Depots und picke mir bei jedem einzelnen Anbieter das Beste heraus. Zudem kann ich so meine Anlagen bzw. Strategien besser voneinander trennen. Ich nutze die folgenden Broker mindestens seit 4 Jahren selber und bin sehr zufrieden. Bei allen mit * markierten Links, handelt es sich um Affiliate- bzw. Referral-Links. D.h. ich erhalte eine kleine Provision vom Anbieter und Du einen Bonus, welchen ich immer dabei schreibe. Kosten für Dich entstehen nie!

ESTABLY

Bei ESTABLY bin ich seit 2019 Kunde und betreibe hier überwiegend den Optionshandel. Als Reseller von Interactive Brokers kann hierüber auch direkt an ausländischen Börsen wie der NYSE gehandelt werden. Im Gegensatz zu deutschen Brokern kann ich also auch CEFs (Closed-End-Funds), Preferred Shares oder eine Vielzahl von Anleihen kaufen, was ich auch regelmäßig mache. Alle Orders für deutsche Werte kosten 2€ und für US Werte 3,50$. Alle Finanzdenker erhalten hierauf allerdings einen Bonus und zahlen nur 1,80€ anstatt 2,00€ und nur 3,00$ anstatt 3,50$. Was Du hierfür tun musst:

1. Gehe auf die Startseite von ESTABLY www.estably.com/broker und eröffne ein Depot.
2. Bei der Depoteröffnung im Feld für Gutscheincodes den Code „Finanzdenken“ eingeben.
3. Mindestens 5.000€ als Startkapital einzahlen.

Trade Republic

Bei Trade Republic bin ich seit 2019 Kunde und hier laufen meine Aktiensparpläne. Das Depot und sowie unbegrenzte Sparpläne können hier kostenfrei genutzt werden. Die Ordergebühren für Einzelkäufe und -verkäufe betragen 1€. Aktueller Bonus sind die 4% Zinsen auf das Verrechnungskonto.

Es sind immer wechselnde Angebote für Neukunden: Über meinen Link sind es Guthaben oder eine Gratisaktie*.

Scalable

Bei Scalable bin ich ebenfalls seit 2019 Kunde und hier läuft mein einziger ETF-Sparplan auf den Vanguard All-World. Das Depot und der Sparplan sind kostenfrei, sodass mir hier keinerlei Kosten entstehen. Die Ordergebühren für Einzelkäufe und -verkäufe betragen 1€. Alternativ bietet der Broker auch eine Flatrate beim Prime+ Modell an, bei welchem Du 2,3% Zinsen ehältst. So kannst Du kannst so viel handeln, wie Du möchtest. Hier gelangst Du zur Depoteröffung*.

Buch-Tipp

12 Rules For Life

Irgendwann kennt man eine Reihe von Finanzbüchern und merkt, dass es ständig ´alter Wein durch neue Schläuche´ ist. Aus dem Grund erweitere ich mein Bücherregal ständig mit Bestsellern aus anderen Bereichen. Dr. Peterson diskutiert in diesem Buch Begriffe wie Disziplin, Freiheit, Abenteuer und Verantwortung und kondensiert Wahrheit und Weisheit der Welt in 12 praktischen Lebensregeln. Amazonbewertung: 4,6 (1.200 Bewertungen). Die englische Ausgabe hat eine 4,6 bei über 71.000 Bewertungen.

Neu: Lernkurs

Optionshandel verstehen & umsetzen können = Cashflow!

Der Optionshandel wird als „Königsdisziplin“ an den Finanzmärkten bezeichnet. Und daher bin ich sehr froh und stolz, Dir diesen Lernkurs anbieten zu können. Kein überteuertes Coaching, sondern kompaktes Wissen, um direkt handlungssicher ins TUN zu kommen. Dieser Kurs zeigt Dir, wie Du mit einfachen und dennoch effektiven Strategien einen ortsunabhängigen und nachhaltigen Cashflow generieren kannst – und das zu jeder Marktphase. Du lernst die Grundelemente des Optionshandels und explizit die Strategie der Stillhaltergeschäfte. Anhand von Richtlinien und Richtwerten wird Dir eine genaue Vorgehensweise erklärt, welche Du nach Deinem eigenen Risikomanagement anpassen kannst. Neben Bildern aus der Praxis, zeige ich Dir anhand von drei Live-Videos, wie mögliche Optionsgeschäfte durchgeführt werden können. Am Ende dieses Kurses weißt Du, wie Du anfängst, worauf Du achten musst, welche Fallstricke es gibt und wie Du bereits nach wenigen Tagen Deine ersten Einnahmen erzielen kannst.

Es ist ein neues Depot nötig: Ich selber habe mein Depot für den Optionshandel bei ESTABLY. Dort ist ein hervorragender deutschsprachiger Service, welchen man telefonisch schnell in der Leitung hat und der einem sofort weiterhelfen kann. Da ich selber sehr zufriedener Kunde bin, empfehle ich ESTABLY auch weiter und kann Dir als Neukunde vergünstigte Konditionen bei der Depoteröffnung anbieten! Das bedeutet, dass Du US-Optionen für 3,00USD anstatt 3,50USD und deutsche Optionen für 1,80€ anstatt 2,00€ handeln kannst.

Vorgehensweise für vergünstigte Konditionen:

1. Gehe auf die Startseite von ESTABLY „www.estably.com/broker“ und eröffne ein Depot.
2. Im Feld für Gutscheincodes den Code „Finanzdenken“ eingeben.
3. Mindestens 5.000€ als Startkapital einzahlen.

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